Effetto gregge e passaparola, lo zeitgeist dei mercati finanziari

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Dopo avere letto l’articolo dedicato all‘herd behaviour ti sei incuriosito e hai scoperto che effetto gregge e finanza comportamentale sono 2 argomenti che vanno a braccetto, uniti da un potente collante, il passaparola.

Sono infatti certo che, almeno una volta nella vita, avrai subito il [ magico ] fascino del passaparola quando hai investito nei mercati finanziari.

A proposito, se ancora non lo hai fatto vai immediatamente a scoprire cosa significa herd behavior.

Herd behavior, pregi [ e difetti ] del comportamento gregario

Per prima cosa ti dico subito che l’effetto gregge avviene quando un pensiero irrazionale diventa comune ad un gran numero di persone fino a condizionare il comportamento, la propensione al rischio e le scelte dei singoli investitori e dei mercati finanziari nel loro complesso.

In questo post scoprirai come il semplice passaparola può creare delle bolle speculative sui mercati finanziari.

Iniziamo!

Passaparola e scelte d’investimento

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Ammettilo, che tu sia un singolo investitore o un consulente finanziario hai affrontato, una o più volte, il dilemma se comprare un titolo azionario solo perché …

” … il cugino del mio amico è in contatto con il CEO di quella società e mi ha detto che, tempo 3 mesi, raddoppierà di valore”

Che fare?

Nessuna analisi, nessun approfondimento e nessuna diversificazione di portafoglio, solo la fiducia [ irrazionale ] nel consiglio di un possibile guru della finanza.

Leggi anche: la diversificazione di portafoglio è inutile?

La più classica combinazione di effetto gregge e passaparola.

Come scrive bene Robert Shiller nel suo best “euforia irrazionale

“L’incessante scambio di informazioni tra le persone è una caratteristica della nostra specie. Le informazioni che circolano più rapidamente sono legate all’opportunità di ottenere cibo [ ricchezza ] o alla necessità di evitare pericoli [ rischio ].”

Interessante …

La comunicazione su temi astratti come il calcolo probabilistico dei rischi o le analisi di bilancio societario fluiscono meno bene, sono meno affascinanti quindi interessano meno.

Chissà come mai?

Effetto gregge e passaparola, rischi e vantaggi

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Credo veramente che esista anche nei mercati finanziari uno zeitgeist, ovvero uno spirito del tempo che spinga un numero rilevante di persone a prendere decisioni simili.

Nei casi limite questo comportamento collettivo ha portato a vere e proprie bolle speculative, ultima in ordine di apparizione quella delle criptovalute.

Leggi anche: criptovalute e finanza comportamentale

Ma, senza arrivare a questi casi limite, è innegabile il fascino del passaparola, del suggerimento “bisbigliato” in gran segreto al tuo orecchio.

Rischi e vantaggi per l’imvestitore

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Da singolo investitore i vantaggi di investire seguendo un consiglio sono di tipo psicologico.

  • Se l’investimento porta un guadagno puoi godere della nuova ricchezza congratulandoti con te stesso per aver seguito il consiglio
  • Se l’investimento va male … psicologicamente la “colpa” è del cattivo consigliere, un bel vantaggio per il tuo ego…

I rischi sono invece di natura finanziaria.

Di fatto, acquisti un titolo senza avere alcuna idea circa i suoi dati di bilancio o le prospettive di crescita del business.

Qualsiasi cosa accada al titolo, sarà comunque l’equivalente di una scommessa da casinò.

In pratica il tuo “investimento” è una pura lotteria e questo renderà impossibile mamtenere un comportamento razionale. L’investimento sarà dominato dai più bassi istinti, oscillando tra euforia e paura.

Come al casinò, appunto … con il vantaggio psicologico di essere in buona compagnia.

L’effetto gregge appunto.

Effetto gregge e passaparola per il consulente finanziario

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Per un consulente finanziario avere un cliente che ti chiede consiglio su un titolo “oggetto di passaparola” credo sia quanto di più difficile possa capitare.

Vediamo perché.

Premessa, il cliente di fatto ha già deciso di acquistare quel titolo, la forza dell’informazione riservata è dirompente.

Per un consulente finanziario andare contro a questo investimento vuol dire

  • assumersi il “costo” di aver bloccato una possibile speculazione redditizia. Il cliente ti darebbe la colpa dell’errore.
  • Avere ben pochi vantaggi se il consiglio si rivelasse giusto. La mente del cliente, dopo mesi, avrebbe rimosso l’operazione.

Oggettivamente per un consulente finanziario è molto più conveniente accettare di far eseguire al cliente la tanto desiderata operazione.

Leggi anche: errori [ da evitare ] dello speculatore improvvisato

Conclusioni

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La combinazione tra mentalità del gregge e passaparola è una miscela veramente potente ed, in finanza, è una delle principali cause di errori, irrazionalità e problemi comportamentali in quanto

  • È difficile da gestire.
  • È affascinante.
  • È ancestrale.

Che tu sia singolo investitore o consulente finanziario, è una componente irrinunciabile dei mercati finanziari e del desiderio di speculazione degli esseri umani.

Come disse Mark Twain

“Ci sono due casi nella vita di un uomo in cui egli non deve speculare in borsa: quando non può permetterselo, e quando può.”

Ehi

Sei arrivato alla fine di questo post e io ti ringrazio per aver dedicato il tuo tempo a questa lettura.

Immagino quindi che ti possa interessare scoprire qualcosa di più sulla finanza comportamentale.

Allora, per avere una panoramica di tutto quello che Evonomia.com offre sull’argomento ti consiglio di cliccare qui sotto:

FINANZIARIA [ MENTE ]

Grazie e alla prossima!

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